S’y retrouver parmi les placements en immobilier canadien : entre occasions et écueils
Le marché immobilier canadien représente une excellente occasion de placement, attirant à la fois les investisseurs nationaux et internationaux. Grâce à son économie stable, à ses droits de propriété solides et à ses centres urbains en pleine expansion, le Canada regorge de possibilités de placement. Toutefois, le marché comporte également son lot de défis, notamment la complexité de la réglementation, des taux d’intérêt à la hausse et des préoccupations quant à l’abordabilité du logement.
Explorons ces facteurs afin de vous aider à prendre des décisions de placement éclairées.
Occasions offertes par l’immobilier canadien
Voici quelques-unes des principales raisons pour lesquelles bon nombre d’investisseurs acquièrent des propriétés au Canada :
Forte demande de logements
Les grandes villes comme Toronto, Vancouver et Montréal connaissent une croissance démographique soutenue. Selon Statistique Canada, Toronto a connu une croissance record de 3,9 % en un an et compte désormais plus de 7 millions d’habitants.1 Cette hausse de la population stimule la demande pour les biens immobiliers résidentiels, créant ainsi un potentiel de revenus locatifs et de plus-value à long terme.
Programmes incitatifs gouvernementaux
Divers programmes fédéraux et provinciaux soutiennent l’investissement en immobilier, notamment au moyen d’avantages fiscaux pour les propriétaires d’immeubles locatifs, des incitatifs à l’achat d’un premier logement et des subventions pour les rénovations visant l’efficacité énergétique. Il peut entre autres s’agir du Montant pour l’achat d’une habitation, du Régime d’accession à la propriété, du Compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété et du Remboursement de la TPS/TVH pour habitations neuves.2
Options de placement diversifiées
Des propriétés résidentielles et commerciales aux fiducies de placement immobilier (FPI) en passant par les locations à court terme, les investisseurs ont de multiples pistes à explorer. Chaque option comporte ses avantages propres à considérer selon la tolérance au risque et les objectifs financiers.
Marchés secondaires en plein essor
Si les grandes villes demeurent des pôles d’investissement, des marchés secondaires comme Halifax, Ottawa et Kelowna s’illustrent désormais parmi les autres options attrayantes. Ces régions peuvent offrir des coûts d’entrée plus bas ainsi qu’un potentiel de rendement élevé. En janvier 2025, par exemple, le prix moyen d’une maison à Halifax dépassait 600 000 $, une hausse de 5,5 % par rapport à l’année dernière.3
Défis rencontrés sur le marché immobilier canadien
Malgré ces avantages, les investisseurs doivent tenir compte de certains facteurs avant d’investir dans l’immobilier canadien. En voici quelques-uns :
Prix élevés de l’immobilier dans les grandes villes
Les prix de l’immobilier à Toronto et à Vancouver étant parmi les plus élevés au monde, l’accessibilité pose un obstacle majeur pour les nouveaux investisseurs. En 2025, le prix de vente moyen d’une maison à Toronto s’élevait à plus d’un million de dollars.4 Ce coût d’entrée élevé peut limiter les possibilités lorsqu’on ne dispose pas déjà d’un capital substantiel.
Augmentation des taux d’intérêt
Les politiques monétaires de la Banque du Canada exercent une grande influence sur les coûts d’emprunt. Actuellement, les taux d’intérêt hypothécaires varient de 4,8 % à plus de 7 %, selon l’emprunteur et le prêteur.5 Des taux d’intérêt élevés nuisent au pouvoir d’achat et peuvent faire baisser la valeur des biens immobiliers, ce qui touche autant les acheteurs que les détenteurs de prêts hypothécaires.
Obstacles réglementaires
Chaque province possède des lois immobilières, des politiques fiscales et de règles en matière de contrôle des loyers différentes. Les investisseurs doivent comprendre les règlements de zonage, les restrictions imposées aux acheteurs étrangers et l’évolution des interventions gouvernementales, telles que l’interdiction d’achat d’immeubles résidentiels par des non-Canadiens et l’impôt sur les logements vacants.
Volatilité des marchés
Bien qu’historiquement stable, le marché immobilier canadien n’est pas à l’abri des ralentissements économiques, des changements de politique ou des événements inattendus à l’échelle mondiale. Les investisseurs doivent évaluer les conditions du marché et se préparer aux fluctuations éventuelles.
Questions relatives à la gestion immobilière et locative
Investir dans des propriétés locatives s’accompagne de défis d’exploitation, comme les litiges entre locataires, les coûts d’entretien et les variations de la demande en logements locatifs. Pour prendre des décisions éclairées en matière d’investissement immobilier, il est essentiel d’allier des stratégies de gestion adéquates et une bonne compréhension de la réglementation s’appliquant aux propriétaires et aux locataires.
Principaux points à retenir pour les investisseurs
Chaque investisseur posera un regard différent sur ces occasions et considérations. Voici quelques éléments à garder en tête :
- Avant d’investir, étudiez le marché et tenez-vous informé des tendances sur celui-ci, des taux d’intérêt et de la réglementation locale.
- Diversifiez vos placements en envisageant des marchés secondaires, des propriétés commerciales ou des FPI pour équilibrer les risques courus.
- Tenez compte des hausses de taux potentielles pour calculer le rendement du capital investi.
- Travaillez avec des conseillers financiers pour optimiser l’efficience fiscale et tirer parti des programmes incitatifs offerts.
- Adoptez une vision à long terme, conservez des liquidités et considérez d’avoir recours à des services professionnels de gestion immobilière.
Investir sur le marché immobilier canadien offre des avantages de taille, mais le succès repose sur une planification rigoureuse et sur une prise de décision stratégique. Si les occasions sont nombreuses, surtout en considérant les marchés secondaires et les incitatifs gouvernementaux, les investisseurs doivent tout de même faire face à la hausse des coûts, aux changements réglementaires et à l’incertitude économique. Comme pour tout investissement, une démarche bien informée permet d’agir avec confiance.
- https://www150.statcan.gc.ca/n1/daily-quotidien/250116/dq250116b-fra.htm
- https://www.remaxwealth.com/insights/government-incentives-for-homebuyers-in-2025-what-programs-are-available (en anglais)
- https://wowa.ca/halifax-housing-market (en anglais)
- https://www.nesto.ca/fr/achat-maison/perspectives-du-marche-immobilier-toronto/
- https://www.td.com/ca/fr/services-bancaires-personnels/produits/prets-hypothecaires/taux-hypothecaires
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