Gestion des risques : risque de marché, risque de taux d’intérêt et risque de change
Risque de taux L’histoire a démontré qu’investir exige de la rigueur et de la patience. Lorsque les émotions sont fortes et que les risques liés aux placements sont élevés, il est facile de perdre de vue votre stratégie de placement. Pour vous aider à surmonter ces défis, voici quelques points importants à garder à l’esprit.
Connaissez-vous les risques?
Les investisseurs doivent garder à l’esprit que les marchés peuvent être volatils et qu’il est essentiel d’être prêt en cas de baisse. Il peut être très tentant de liquider ses placements lorsque les marchés deviennent volatils. Toutefois, au lieu de succomber à cette tentation, il est plus judicieux de modifier votre approche. En conservant une certaine souplesse, vous pourriez être en mesure de tirer profit des occasions tout en gérant les risques.
- Le risque de taux d’intérêt est la possibilité que la valeur des placements baisse en raison d’un changement des taux d’intérêt. Par exemple, si les taux d’intérêt augmentent, la valeur d’une obligation ou d’un autre placement à revenu fixe diminuera.
- Le risque de marché est le risque qui découle des fluctuations du cours des actions, des taux d’intérêt, des taux de change et des prix des produits de base. Le risque de marché se distingue du risque de crédit – qui est le risque de perte découlant de l’incapacité d’une contrepartie à effectuer le paiement promis – et d’un certain nombre d’autres risques auxquels font face les sociétés, comme l’interruption de leurs procédures opérationnelles. En somme, le risque de marché est le risque découlant des changements survenus dans les marchés auxquels une société est exposée.
- Le risque de change est parfois appelé « risque lié aux taux de change » et découle de la variation du cours d’une monnaie par rapport à une autre. Les investisseurs ou les sociétés qui détiennent des actifs ou exercent des activités au-delà des frontières nationales s’exposent au risque de change qui peut causer un gain ou une perte que l’on ne peut prévoir.
Un équilibre risqué
Divers facteurs, comme l’incertitude et les craintes persistantes à l’échelle mondiale concernant l’économie, peuvent faire en sorte qu’une personne agisse avec plus de prudence que la normale. Cela peut amener les investisseurs à se ruer vers les placements à faible risque même s’ils ne correspondent pas à leurs objectifs. N’oubliez pas que même si minimiser le risque semble être une décision sécuritaire, cela pourrait vous faire manquer des occasions.
Une autre erreur peut être de créer un portefeuille qui ne reflète pas votre tolérance au risque. Lorsque vous constituez un portefeuille, vous devez prendre le niveau de risque qui correspond à vos objectifs et à votre horizon de placement. Souvent, une répartition diversifiée de l’actif peut aider à gérer le risque associé à votre portefeuille. Il est important de se rappeler que la répartition de l’actif est une approche qui aide à gérer le risque lié aux placements. Cette approche ne garantit pas une protection contre les pertes.
Mettre ses émotions en sourdine
Lorsque les marchés fluctuent, les décisions prises sous le coup de l’émotion peuvent être dommageables pour les stratégies de placement les plus soigneusement élaborées.
La peur et l’appât du gain peuvent motiver les décisions financières de n’importe qui. La peur peut amener à abandonner une stratégie de placement lorsque le résultat n’est pas celui escompté, tandis que l’appât du gain peut mener à investir dans des placements en vogue et à courir trop de risques. Lorsque vous investissez, vous pouvez soutenir votre stratégie en tentant de gérer ces décisions prises sous le coup de l’émotion1.
Un spécialiste des placements peut vous aider lorsque les émotions entrent dans le processus de prise de décision. En période de baisse des marchés, il peut répondre à vos questions, vous rassurer et vous montrer les occasions que les marchés volatils peuvent vous offrir.
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